投资者的视觉：闪避P2P平台的“地震区”

笔者系资深理财人士，投资过股票，经历了牛市和熊市的大涨大落，后进入外汇市场和炒纸黄金纸白银市场，唯一的感悟就是此类金融投资收益稳定性差，需要耗费很多时间和精力，风险到来时，让人心力交瘁。2013年，笔者开始转战收益和稳定性都不错的P2P市场，经过一年多的摸爬滚打，对各P2P网贷平台的优劣势都有了比较透彻地了解。以下便跟大家分享一下如何识别P2P平台金融诈骗的蛛丝马迹以及笔者推荐的安全系数较高的几个平台分析。

问题平台的蛛丝马迹

从2014年起始至今，媒体曾多次曝光了中国互联网金融诈骗案，涉案金额大，几乎每天都可以留意到媒体公布的问题平台。互联网金融在给投资者带来便捷与利益的同时，也潜藏着各种投资陷阱。不管你是资深理财者还是初级投资者，亦或远观也好，当你一旦出手或者想要出手进入P2P行业进行理财的时候，你首先考虑的问题就是：为什么我要选择这个平台？

1. P2P平台收益情况对比

要观察P2P平台收益情况，多找一些平台做对比。有些平台，年化收益率达到20%、30%，通常情况下，这么高的投资回报是很难长期持续的。首先我们要摒弃这种高息的诱惑，投资者需要以理性的投资思路作为出发点，不能盲目轻信各种高息承诺。甚至你可以看到有些平台可以在你投资一天之后，马上就能得到一部分本金和利息的返还，通常这样的借款项目，并不是客观存在的。因为常理上来讲不会有那么多人借钱只借几分钟，几个小时。绝大多数时候，这并不构成一个真实有效的借贷。实际上，这样的借款项目都是值得警惕的。

2. 鉴别P2P平台虚假项目

投资者无论在投资前还是投资后都无法查看到真实借款人的信息，简单点来说就是你的钱借给谁了，你不知道。尽管P2P平台都会对于借款人的信息进行一定程度的披露，笔者认为至少你要清楚钱借给谁了，避免存在“自融”的嫌疑。甚至有些平台可以在你投资一天之后，马上就能得到一部分本金和利息的返还，通常这样的借款项目，并不是客观存在的。因为常理上来讲不会有那么多人借钱只借几分钟，几个小时。绝大多数时候，这并不构成一个真实有效的借贷。实际上，这样的借款项目都是值得警惕的。平台本身是不是存在虚假的借款项目，一定要判断借款项目的真实性，它的实际资金到底流向哪里，到底是不是真实有效的借款项目。

3. 资金池与第三方监管

资金池模式中投资人的资金会先流P2P平台的银行账户，P2P平台可以动用这部分资金。资金托管模式中客户的资金在支付平台直接流转，不经过P2P平台中转，P2P平台动用不了客户的资金，那么进行资金托管客户和P2P平台就必须在第三方支付平台上注册单独的支付账户，将资金的控制权交给客户和支付平台。留意观察P2P平台在进行投融资操作时到底是使用了第三方支付托管账户体系，还是简单的与三方支付平台合作，用第三方支付帐户收款。

因此，当你决定在某个平台投资时，一定要看投资人、借款人、平台是否在第三方支付公司开通账户，要证明到每笔投资的资金走向是通过第三方支付平台直接给到借款人，也可以证明投资人的资金确实提供给另外一个真实有效的借款人。

P2P平台真实案例分析

笔者选择3家目前在P2P行业操作比较规范的平台来进行分析。

案例平台：永利财富、融资易、积木盒子

评测依据：安全性、透明性、流动性、收益情况，我将根据4个标准对案例平台进行分析，希望能给大家有个直观的参考。

永利财富

安全性：永利财富有一批商业银行背景出身的风控团队，会对合作伙伴的每一笔项目进行实地调查，引进风投通过与小额借贷公司合作分散了部分风险，同时平台本身实行第三方资金托管与汇付天下合作，投资人的所有资金全部托管在汇付天下，平台碰不到投资人的每一分钱，可以确保平台投资者的本息安全。

透明性：投资者资金的流向通过第三方托管平台汇付天下直接流向借款人，所有投资者投入资金或借款人的还款资金都不进入永利财富的银行账户，平台不设立任何资金池，投资人可以通过查询相关的单据和合同等进行印证借款人资金的到达。

流动性：借款产品还款期在1年期以下，借款周期短，一定程度上方便了用户资金的赎回，平台的流动指数较高。

收益情况：年化收利率在10%~18%之间，领跑行业前列。

融资易 

安全性：融资易同样也是和第三方资金托管平台汇付天下合作，融资易的创始人是原农行广东省分行副行长、原广州银行副行长李怡新，曾管理超过2000亿以上的信贷资产。融资易同样有一批国有银行背景出身的风控团队，会对每一笔项目进行实地调查，安全性还是比较稳妥的。

透明性：投资者资金的流转全部在汇付天下平台实现，所有投资者投入资金或借款人的还款资金都不进入融资易的银行账户，平台不设立任何资金池，资金的每一次流动都可以由投资者查询。

流动性：借款标都是0.5-6个月的短期借款标，用户资金周转快，流动性好。

收益指数：年化收利率在11%~17%之间，领跑行业前列。

积木盒子

安全性：2013年8月份上线的积木盒子，也与第三方资金托管机构进行了合作，将资金托管在汇付天下，在平台的风控能力方面，积木盒子风控团队的大部分成员都有金融背景。

透明性：积木盒子也是有第三方资金托管的网贷平台，整个资金流向和用途监控方面非常透明。同时，积木盒子对借款人的信息披露得很详细，在透明度方面，积木盒子在网贷行业有良好的口碑。

流动性：积木盒子是一个专注中小微企业大额借款为主的网贷平台，借款标周期主要是一年期中长线标，用户资金周转较慢，自由度较低，流动性一般。

收益指数：年化收利率在8%~13%之间，偏稳健型。

通过以上4个指标对这3家P2P平台进行指数分析后，我们可以清晰地看到，抗风险能力强、又不想频繁操作的人适合积木盒子，追求安全高收益的会选择永利财富和融资易。

最后，还是那一句，投资有风险，入市须谨慎，要树立正确的理财观念。